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2015年1月20日,停牌数日的索芙特复牌并发布非公开发行A股股票预案(修订稿)。令投资者颇感欣慰的是,索芙特收购“智慧城市”概念的天夏科技一事并未流产。根据本次公布的修订稿,索芙特仍将通过定向发行股票的方式募集资金收购天夏科技100%股权,募集资金总额不变。索芙特重组之路再现光明前景。
2015年1月4日,停牌长达七个月之久的索芙特披露了一份非公开发行预案。拟募集51.2亿元收购杭州天夏科技集团有限公司。消息一出,市场随即以四个涨停板表达了对此次重组的看好。然而1月9日索芙特又意外停牌并公告称,“非公开股票发行涉及事项要进一步论证”。关于智慧城市重组计划的不确定性大幅度提升,令投资者不禁担心索芙特本已十分坎坷的重组之路再添挫败。
修订稿显示,发行价格由原来的6.03元/股调整为7.53元/股,发行股票数量由原来的8.49亿股调整为6.8亿股,募集资金总额不变,仍为不超过51.2亿元。方案修订后,原认购对象睿康投资不再认购此次非公开发行的股份, 其他9名认购对象不变,但各个认购对象的认购数量和认购金额均有变动。
1月4日第一份预案公布后,曾有媒体对收购标的股东参与认购表示疑问,新方案的出台意味着这一疑问不复存在。同时睿康投资和其实际控制人以现金承诺以及在索任职并保证五年之内禁止参与相关行业的保证了天夏未来经营的稳定和持续性。更重要的是,索芙特在短短两周时间内,即对以颇高的效率对原预案进行了修改,对此次重组的重视程度和成功决心可见一斑。
据了解,本次索芙特收购天夏科技的原因有两个方面:一是为天夏科技搭建上市公司平台,增加天夏科技品牌知名度,提高业务扩展,人才吸收能力,为布局智慧城市业务奠定基础。二是融入优良资产并依托优良资产完成企业的多元化、集团化发展。
《索芙特股份有限公司非公开发行股票募集资金运用的可行性报告》有关本次非公开发行对公司财务情况的影响表明,本次非公开发行所募集的资金到位后,公司的总资产、净资产规模和资金实力将得到大幅度的提高,财务结构将更趋合理,财务风险将逐步降低。项目实施后,公司新增软件产品和技术开发及系统集成业务也将形成新的利润增长点,为索芙特公司带来新的发展机遇。
公告显示,天夏科技的主营业务是智慧城管、智慧公安、智慧交通等领域的软件平台开发和系统集成业务,以及目前为止确定天夏科技在智慧城市建设大潮中独有的核心产品城市云信息共享平台上的“1+N”系列新产品。“智慧城市”是近年来长期资金市场热点之一,以智慧城市行业20%-58%之间的毛利率计算,天夏科技未来3年的净利润总额将十分可观。本次索芙特收购天夏科技的市盈率是24.4倍,与智慧城市概念股的市盈率相仿。
据了解,天夏科技围绕其自主研发的XGIS地理信息基础平台和云信息共享平台,从软件提供、项目建设、系统集成、运营维护等方面全方位、多角度的参与到整个智慧城市全系统的项目。同时,天夏科技采用“1+N”的运营模式(“1”是天夏科技独有的信息共享和智慧决策平台,“N”是基于信息共享基础上的各个行业智慧应用),以其智慧城市信息共享和智慧决策平台为核心,应用户需求为其定制智慧城市行业应用系统的技术开发服务,包括信息共享平台、智慧规划平台与管理服务平台,并进一步使应用延伸到城市管理、自然资源管理、国土资源管理、景区管理、应急指挥与公共服务等国民经济与自然资源的所有的领域。目前,天夏科技采用“1+N”的运营模式,已经签署合作框架协议书的项目投资金额已达数十亿元。
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